市场周评：“大变局”开启！美、日、瑞央行轮番轰炸 美国股债汇齐涨 “最强AI芯片”驾到

FX168财经报社(香港)讯 本周，美联储举行了3月份联邦公开市场委员会(FOMC)会议和新闻发布会，并发布了最新的经济预测，美国主要股指将集体累涨。日本央行结束负利率政策靴子落地，日元却应声下跌。黄金本周创历史新高，加沙停火的可能性削弱了原油走势。市场对比特币现货ETF的热情降温之际，比特币价格已从历史最高纪录回落超过10%。#美联储政策转向#如市场预期，美联储将联邦基金利率维持在5.25%-5.5%不变，更新的点阵图仍指向今年维持三次降息，同时预计联邦基金利率到2026年将逐渐升至3.1%左右。会议召开前，市场仍不确定美联储是否会维持今年的降息前景，特别是一月和二月的通胀数据略高于预期。然而，美联储主席杰罗姆·鲍威尔在新闻发布会上指出，预计“通胀将在一条有时崎岖不平的道路上逐渐降至2%”。总体而言，市场欢迎美联储和主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)发出的更为鸽派的信息，美国股市创下新高，包括小盘股和中盘股以及工业和金融等板块，是本周表现最好的板块之一。周五(22日)，美股三大指数收盘涨跌不一，纳指涨0.16%，续创收盘新高，本周累涨2.85%；道指跌0.77%，本周累涨1.96%；标普500指数跌0.14%，本周累涨2.29%。英伟达(Nvidia)在GTC 2024峰会上发布迄今“最强AI芯片”，周五(22日)股价涨超3%，报收942.89美元。#AI热潮#美国国债连续第四天上涨，使10年期国债收益率自周一以来下跌近10个基点。“超级央行周”尘埃落定日本央行(BoJ)、瑞士央行(SNB)和英格兰银行(BoE)等全球主要央行均进行了政策会议。周二(19日)，日本央行在结束为期两天的货币政策会议后，宣布将短期利率上调10个基点，为17年来首次加息，正式退出“负利率”政策体制。与此同时，日本央行还退出了收益率曲线控制(YCC)政策，停止购买日本股票交易所交易基金(ETF)和房地产投资信托基金(J-REITS),并在未来一年内逐步减少购买公司债券。随后，​​日经225指数重返40000点，美元日元汇出现下跌，一度跌至两周以来的低位。忽略汇率的短期波动，长时间来看，推动日元升值的积极因素正在增多。除日本自身货币政策外，美联储降息与否也是影响日元走向的关键因素。一旦美联储开始降息，美日利差将显著收窄，美元指数承压，日元也将进入升值通道。周四(21日)，领衔全球央行，瑞士率先开启降息周期，将基准利率从1.75%下调至1.5%，成为G10首个历经长期高通胀后降息的发达经济体。利率决议公布后，瑞郎应声走低。由于英国近来通货膨胀趋缓但数据依旧偏高，英国央行紧随美联储步伐，将其主要利率维持在5.25%。然而，行长贝利(Andrew Bailey)示意，随着通膨压力进一步缓和，今年内便会降息。贵金属方面，黄金本周创历史新高。然而，一些市场分析师表示，贵金属下周和短期内可能会出现健康调整。美联储如期“按兵不动”后，金价上涨至每盎司2,220美元以上的历史新高。然而，涨势是短暂的，金价有望在本周结束时处于中性区域。尽管市场看起来有点沉重，但Forex.com高级策略师James Stanley表示，他预计在美联储6月货币政策会议召开之前金价最终将走高，届时美联储预计将开始宽松周期。他指出，由于美联储暗示即使通胀仍然高企，也将放松利率，黄金仍受到良好支撑。但Stanley补充道，尽管他看多黄金，但他预计短期内会出现回调。他表示，投资者应该谨慎追逐接近历史高点的价格。汇市方面，美元指数稳健上升，并突破重要支撑位，并预计本周将比两周前上涨1.5%。值得注意的是，美元的持续上涨或需要股市回调，从而刺激对避险资产的需求，同时外国经济体出现更多疲软迹象。尽管日本央行加息，日元仍受挫，并下滑至三十年来的最低水平。市场似乎感到失望，因为日本央行并未就未来加息发出任何明确信号。欧元因令人失望的商业调查而受到重创，随着美元走强，欧元触及三周低点。英国央行温和地打开夏季降息大门后，英镑暴跌。因国内零售销售数据进一步证明经济放缓，可能刺激加拿大央行加快降息步伐，加元走弱。瑞士法郎是2023年表现最好的G10货币，本周已下跌约1.7%，今年迄今已下跌约6.8%。中国放松政策的预期也给人民币带来压力，人民币在岸交易时段大幅下跌，吓坏了股票投资者，并促使国有银行介入。油市方面，加沙停火的可能性削弱了原油走势，油价本周持平，本周两个基准的变化均小于1%。美国经济前景支撑下的一些后续美元买盘，美元走强使得石油对于持有其他货币的投资者来说更加昂贵，从而抑制了需求，成为对包括原油价格在内的以美元计价的大宗商品施加下行压力的关键因素。市场对#现货比特币ETF#的热情降温之际，比特币价格已从历史最高纪录回落超过10%。对此，摩根大通发出警告，称这种下行趋势还有可能继续。周五(22日)，比特币价格一度跌至日内低点62,570美元，低于期待已久的比特币减半事件之前的水平，推动比特币在3月14日创下历史新高73,835美元的看涨势头似乎正在减弱。#NFT与加密货币#除了比特币ETF持续流出对比特币价格的影响之外，美元走强亦是另一关键因素。展望下周，美国新屋销售、耐用品订单、消费者信心、美国GDP、待售房屋销售以及2月份个人消费支出(PCE)将为市场提供额外指导。目前预测美国第四季GDP预计将维持在3.2%的水平；PCE预计将从环比 0.4%降至0.3%

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